Bancos multados por fixação forex

Bancos globais admitem culpa na sonda forex, multaram quase US $ 6 bilhões.

NOVA YORK / LONDRES (Reuters) - Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira de tentar manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em quase US $ 6 bilhões em outro acordo em uma pesquisa global no mercado de US $ 5 trilhões por dia.

Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase & Co (JPM. N), Barclays Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados ​​pelos EUA e Funcionários britânicos de clientes que enganam descaradamente para aumentar seus próprios lucros usando salas de bate-papo com convite único e linguagem codificada para coordenar seus negócios.

Todos, exceto UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares dos EUA e os euros trocados no mercado spot FX. A UBS se declarou culpada por uma acusação diferente. O Bank of America Corp (BAC. N) foi multado, mas evitou um pedido de culpabilidade sobre as ações de seus comerciantes em salas de bate-papo.

& ldquo; A penalidade que todos esses bancos agora pagarão é adequada, considerando a natureza longa e atroz de sua conduta anticoncorrencial, & rdquo; disse o procurador-geral dos EUA, Loretta Lynch, em uma coletiva de imprensa em Washington.

A falta de conduta ocorreu até 2018, depois que os reguladores começaram a punir os bancos por agendar a taxa oferecida interbancária de Londres (Libor), uma referência global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade.

No total, as autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de US $ 10 bilhões por não conseguir impedir que os comerciantes tentassem manipular as taxas de câmbio, que são usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares para turistas comprando moedas estrangeiras período de férias.

As investigações estão longe de terminar. Os promotores poderiam trazer casos contra indivíduos, usando os bancos & rsquo; Cooperação prometida como parte de seus acordos. Probes de autoridades federais e estaduais estão em curso sobre como os bancos usaram a troca eletrônica de forex para favorecer seus próprios interesses em detrimento dos clientes.

Os assentamentos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a principal unidade bancária Citicorp do Citigroup e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais dos EUA.

Foi a primeira vez em décadas que a principal ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais.

Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente buscavam condenações criminais contra os pais das instituições financeiras globais, em vez disso, estabelecendo-se com pequenas subsidiárias estrangeiras. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlar quaisquer falhas no sistema financeiro e clientes do banco.

Os bancos envolvidos nos acordos de argumento têm negociado isenções regulamentares para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA concedeu isenções à JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, o que lhes permite continuar seus negócios de valores mobiliários habituais.

Com os promotores e os bancos trabalhando para que as instituições continuem fazendo negócios, os analistas preocupam-se de que as convicções se tornem mais rotineiras e onerosas para os bancos.

& ldquo; O problema mais amplo é que isso agora prepara o palco para que o Departamento de Justiça tente processar criminalmente os bancos para todos os tipos de transgressões, & rdquo; disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities.

Os advogados disseram que os argumentos de culpabilidade tornariam mais fácil para os fundos de pensão e os gestores de investimentos que tenham negociações regulares de moeda com os bancos para processá-los por perdas nessas negociações.

& ldquo; Já existe um monte de trabalho por trás dos bastidores, avaliando como as reivindicações poderiam ser trazidas para frente e aqueles candidatos em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje para evidências para apoiar suas análises, & rdquo; disse Simon Hart, parceiro de litígio bancário da firma de advocacia londrina RPC.

CITI BEHAVITY & ldquo; EMBARRASSMENT & rdquo; - CEO.

A Citicorp pagará US $ 925 milhões, a multa criminal mais alta, bem como US $ 342 milhões para a Reserva Federal dos EUA.

Seus comerciantes participaram da conspiração desde dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2018, de acordo com o acordo de pedido.

Traders no Citi, JPMorgan e outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como "The Cartel & rdquo; ou & ldquo; The Mafia, & rdquo; participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva e coordenação de negociações e taxas de fixação de outra forma.

O comportamento do banco foi & ldquo; um embaraço, & rdquo; O diretor executivo do Citigroup, Mike Corbat, disse em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters.

Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora, nove pessoas foram demitidas.

O professor da faculdade de direito da Universidade da Virgínia, Brandon Garrett, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma importante instituição financeira dos Estados Unidos, que se declarou culpado de acusações criminais nos Estados Unidos foi Drexel Burnham Lambert em 1989.

A participação da JPMorgan na multa criminal foi de US $ 550 milhões, com base em sua participação de julho de 2018 até janeiro de 2018. Também concordou em pagar o Federal Reserve US $ 342 milhões.

JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à carga antitruste foi & ldquo; principalmente atribuível a um único comerciante & rdquo; quem foi demitido.

Em Nova York, as ações da JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7 por cento e 0,8 por cento, respectivamente.

& ldquo; SE VOCÊ AIN & lsquo; T CHEATING, YOU AIN & lsquo; T TRYING & rdquo;

O Barclays da Grã-Bretanha foi multado em US $ 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se engajar em práticas de vendas enganosas apesar de uma promessa do CEO Antony Jenkins de reformar a cultura do alto risco e alta recompensa do banco.

Barclays & rsquo; a equipe de vendas ofereceria aos clientes um preço diferente ao oferecido pelos comerciantes do banco, conhecido como & ldquo; mark-up & rdquo; para aumentar os lucros. A geração de mark-ups foi uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário percebendo, & ldquo; Se você não está fazendo táxis, você está tentando. & Rdquo;

Barclays demitiu quatro comerciantes no último mês. O regulador bancário do Estado de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou ao banco que disparasse mais quatro que haviam sido suspensos ou colocados em férias pagas.

A Barclays havia reservado US $ 3,2 bilhões para cobrir qualquer liquidação relacionada a divisas. As ações do banco aumentaram mais de 3% para um máximo de 18 meses, enquanto os investidores aproveitaram a remoção da incerteza sobre o escândalo forex.

A UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta a funcionários dos EUA. Ele se declarou culpado e pagará uma penalidade penal de $ 203 milhões por violar um acordo de não-acusação sobre a manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas forex.

UBS, o maior banco da Suíça, também pagará US $ 342 milhões à Reserva Federal por tentativa de manipulação de taxas forex.

O Royal Bank of Scotland pagará uma multa criminal de US $ 395 milhões e uma penalidade de US $ 274 milhões para o Fed.

O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inadequadas nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de US $ 205 milhões para o Bank of America.

A penalidade da UBS & rsquo; s foi menor do que o esperado, e ajudou suas ações a subir para o mais alto em seis anos e meio.

A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio colocou o mercado de divisas largamente não regulamentado em uma faixa mais apertada e acelerou um impulso para automatizar o comércio. As autoridades da África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria sonda.

Cobertura relacionada.

Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique; Escrita de Carmel Crimmins e Karen Freifeld; Editando por Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker.

Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.

Seis bancos multaram US $ 5,6 bilhões por manipulação de mercados de câmbio.

Gina Chon em Washington e Caroline Binham e Laura Noonan em Londres.

Seis bancos globais pagarão mais de US $ 5,6 bilhões para resolver as alegações de que eles fraudaram os mercados de câmbio, em um escândalo o FBI disse envolvido criminalidade "em grande escala".

Sobre esta história.

Neste tópico.

O credor nacionalizado da Espanha Bankia concorda com a aquisição da BMN Os bancos correm para trazer caixas eletrônicos antiquados para a era digital Os bancos europeus lançam a plataforma de finanças comerciais do blockchain O resgate italiano é pequeno demais para falhar.

Quatro bancos também concordaram em se declarar culpado de conspirar para consertar preços e ofertas de plataformas no mercado cambial de US $ 5,3tn por dia, no que eles esperam traçar uma linha sob um dos maiores casos de má conduta bancária desde a crise financeira global.

Anunciando o acordo, o Departamento de Justiça dos EUA disse que, entre dezembro de 2007 e janeiro de 2018, os comerciantes do Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays e Royal Bank of Scotland que se descreveram como "The Cartel" usaram uma sala de chat exclusiva e uma linguagem codificada para manipular a troca de referência taxas, "em um esforço para aumentar seus lucros".

Um comerciante do Barclays escreveu em um bate-papo de 5 de novembro de 2018: "Se você não está traindo, você não está tentando", de acordo com o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (DFS), que fazia parte do acordo.

Loretta Lynch, procuradora geral dos EUA, disse que as penalidades que os bancos pagarão são "adequadas" e "proporcionais ao dano generalizado que foi feito". As multas deveriam "dissuadir os competidores de perseguir lucros sem levar em conta a justiça para a lei ou o bem-estar público".

"Este é um golpe importante para esses bancos, tanto financeiramente quanto para sua reputação", disse Mark Taylor, diretor da Warwick Business School, que se senta no Grupo Consultivo Acadêmico do Fair of Bank of England's e Markets Review.

"As perguntas serão feitas sobre por que nenhum CEO ou figura sénior se demitiu em nenhum desses bancos, pois o tamanho dessa multa e as investigações até agora revelaram que o equipamento da forex fazia parte da cultura desses bancos", disse ele.

A revelação de que os comerciantes coludiram para se deslocar pelas taxas de câmbio foi particularmente embaraçosa para os bancos, porque ocorreu depois de terem pago bilhões de dólares para liquidar as reivindicações de que seus comerciantes tentaram montar taxas de empréstimos interbancários. Ele levantou questões sobre se a indústria aprendeu alguma lição do escândalo anterior.

Três bancos também foram multados com um total adicional de US $ 400 milhões por manipular os benchmarks Libor e Isdafix, trazendo a contagem do dia para US $ 6 bilhões.

Os bancos globais já pagaram mais de US $ 10 bilhões em relação ao escândalo forex, superando os US $ 9 bilhões pagos por um grupo maior de instituições para liquidar os pedidos de arrecadação Libor.

As penalidades de quarta-feira levam o total dos bancos pagos em multas e assentamentos desde 2008 para mais de US $ 160 bilhões.

Finanças do banco: reação incorreta.

O alívio que viu as ações aumentarem em penalidades de US $ 5,6 bilhões é inadequado, os investidores devem estar lívidos.

Os bancos que se estabeleceram em forex - Barclays, Citigroup, JPMorgan Chase, RBS, Bank of America e UBS - esperam que o acordo permita que finalmente traçam uma linha em ambos os assuntos.

UBS escapou de acusações criminais no forex porque foi o primeiro a cooperar com os pesquisadores. Mas o DoJ descobriu que tinha violado os termos de seu acordo da Libor, então o banco se declarará culpado de manipular Libor e pagar uma multa adicional sobre essa questão.

O DoJ disse que a UBS havia se envolvido em negociações enganosas e práticas de vendas, incluindo "mark-ups não divulgadas" em certas transações FX. Ele disse em algumas ocasiões: "Os comerciantes da UBS e a equipe de vendas usaram sinais de mão para esconder os mark-ups dos clientes".

Separe para mais de US $ 2,5 bilhões no total de penalidades forex sendo pagas ao DoJ, seis bancos também serão multados em mais de US $ 1.8 bilhão pela Reserva Federal dos EUA.

"A criminalidade ocorreu em grande escala", disse Andrew McCabe, assistente do diretor do FBI. "As atividades prejudicaram taxas de câmbio transparentes baseadas no mercado que servem como referência crítica para a economia".

A Barclays pagará a maior penalidade, em mais de US $ 2,3 bilhões. Isso reflete em parte o fato de que o banco está se instalando com a maioria das agências - incluindo o DFS, a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA e a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido. A multa da FCA, em £ 284m, é a maior da história do regulador.

Após a manipulação da Libor, a manipulação dos mercados de moeda estrangeira foi o próximo grande escândalo para atingir os maiores bancos do mundo.

O CFTC também impôs uma multa separada de US $ 115 milhões no Barclays por tentar manipular as taxas de swap Isdafix do dólar americano, marcando a primeira vez que tomou medidas em conexão com esse benchmark.

No ano passado, o credor do Reino Unido tirou uma liquidação forex multibanco de US $ 4,3 bilhões porque o DFS não faz parte do acordo. Ambas as partes concordaram em fazer parte da resolução de quarta-feira enquanto a DFS pudesse excluir uma sonda na plataforma de negociação eletrônica forex da Barclays, que será concluída em uma data posterior.

A Barclays também terá que demitir oito funcionários, incluindo quatro que deixaram o banco no mês passado, como parte de seu acordo com o DFS, o que tornou a responsabilidade individual um fator chave em seus assentamentos bancários. Ao contrário do DoJ, o DFS não precisa provar um caso criminal contra indivíduos.

Dos bancos que estão se instalando na quarta-feira, o DFS só tem jurisdição sobre o Barclays.

Além de sua liquidação forex, o Barclays também pagará US $ 60 milhões para resolver as violações do seu acordo de não-acusação de 2018 para a Libor - segundo o qual o banco concordou em não cometer nenhum erro adicional por um determinado período de tempo.

A UBS teve o seu acordo de não-acusação (NPA) totalmente excluído, marcando a primeira vez que o DoJ deu um passo nesse sentido. Agora, declarar-se-á culpado de uma contagem de fraudes por fio para manipular a Libor e pagar uma multa adicional de US $ 203 milhões. A UBS também pagará US $ 342 milhões ao Federal Reserve por forex.

Axel Weber, presidente e Sergio Ermotti, executivo-chefe, disseram: "A condução de um pequeno número de funcionários foi inaceitável e tomamos medidas disciplinares adequadas".

O acordo de acusação diferido da RBS para a Libor expirou este ano para que a sua liquidação nesse caso não seja afetada. Na sonda forex, a RBS tem que pagar cerca de US $ 395 milhões para o DoJ e US $ 274 milhões para o Federal Reserve.

"A má conduta grave que está no cerne dos anúncios de hoje não tem lugar no banco que eu estou construindo", disse Ross McEwan, presidente-executivo da RBS. "O argumento de culpado por tais irregularidades é outra lembrança de quão mal este banco perdeu o caminho e a importância de recuperar a confiança".

JPMorgan Chase pagará US $ 550 milhões para o DoJ e US $ 342 milhões para o Federal Reserve, enquanto o Citigroup foi multado em US $ 925m e US $ 342 milhões, respectivamente, pelas mesmas agências. Este mês, o Citigroup informou que o DoJ havia deixado sua investigação no banco por potenciais equipamentos de Libor, enquanto uma sonda similar contra o JPMorgan continua. O Bank of America não foi sancionado pelo DoJ, mas pagará US $ 205 milhões pelo Federal Reserve.

O DoJ, o DFS e outras agências continuam a investigar outros bancos, incluindo o HSBC e o Deutsche Bank, por supostos fraudes e assentamentos nesses casos, poderão ocorrer no final deste ano.

Lynch não comentaria se o DoJ iria cobrar pessoas, dizendo apenas: "A investigação está em andamento".

As ações aumentaram entre os bancos europeus multados, com a UBS aumentando 3,4 por cento, o Barclays aumentou 2,5 por cento e a RBS aumentou 1,6 por cento na tarde negociando em Londres. Os bancos afetados dos EUA caíram marginalmente, com o Citi abaixo de 0,42 por cento, o JPMorgan baixou 0,36 por cento e o Bank of America baixou 0,24 por cento.

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Cinco bancos multaram £ 2,1 bilhões para fixação de divisas.

por Gavin Lumsden 12 de novembro de 2018 às 12:16.

Todos os bancos que operam no mercado de câmbio de US $ 5,3 trilhões (£ 3,3 trilhões) foram ordenados para limpar seu ato depois que os reguladores no Reino Unido, EUA e Suíça multaram cinco instituições em £ 2,1 bilhões para corrigir negociações nas moedas dos países do G10.

Após uma investigação de 13 meses envolvendo mais de 70 funcionários, a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) do Reino Unido impôs multas recorde de 1,1 bilhão de libras esterlinas no Citibank (£ 225,6 milhões), HSBC (£ 216,4 milhões), JPMorgan Chase (£ 222,2 milhões), Royal Banco da Escócia (£ 217 milhões) e UBS (£ 233,8 milhões).

Além disso, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) nos EUA também entregou multas pesadas a Citi (£ 194 milhões), HSBC (£ 172 milhões), JP Morgan Chase (£ 194 milhões), RBS (£ 182 milhões) e UBS (£ 182 milhões).

O UBS (anteriormente Union Bank of Switzerland) pegou uma terceira multa de £ 86 milhões da Finma, o regulador suíço.

A FCA disse que foi a primeira vez que prosseguiu um acordo com os bancos dessa maneira. Martin Wheatley, diretor executivo do regulador, disse que as multas históricas refletiram a magnitude das violações descobertas. Entre 1 de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2018, os controles ineficazes nos cinco bancos permitiram que seus comerciantes concordassem entre si e manipulassem os preços das moedas de modo a aumentar seus lucros à custa dos clientes.

As penalidades recorde também registram a consternação do regulador pela falta de resposta dos bancos ao escândalo de fixação de taxas sobre a taxa de empréstimos interbancários da Libor. Ambos os episódios compartilharam as mesmas raízes culturais e organizacionais, afirmou.

Todos os 36 bancos que operam nos mercados de câmbio, 40% dos quais ocorrem em Londres, foram informados para tomar medidas corretivas e melhorar os padrões de ética e supervisão.

Wheatley disse: "A FCA não tolera uma conduta que põe em perigo a integridade do mercado ou o sistema financeiro mais amplo do Reino Unido. As multas recorde de hoje marcam a gravidade das falhas que encontramos e as empresas precisam assumir a responsabilidade de corrigi-la. Eles devem se certificar de que seus comerciantes não jogam o sistema para aumentar os lucros ou deixar a ética de sua conduta de acordo com a preocupação. Os compromissos da gerência sênior para mudar precisam se tornar realidade em todas as áreas de seus negócios ".

A Barclays foi deixada fora do assentamento, segundo o relatório, sendo perseguida pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York sobre o escândalo e não queria admitir violações que poderiam ser usadas pelo regulador norte-americano.

Em um comunicado, a Barclays disse que "depois de conversações com outros reguladores e autoridades, concluímos que é do interesse da empresa buscar um acordo coordenado mais geral". A FCA disse que continuaria suas investigações no banco.

As ações da Barclays (BARC) caiu 2% para 230p, a maior queda em seu setor, com HSBC (HSBA) perto de 1% em 632p e RBS (RBS) 0,1% mais suave em 377p.

As sondagens dos reguladores expuseram a forma como os comerciantes dos bancos usavam salas de conversação de redes sociais para compartilhar informações sobre a atividade do cliente nas moedas principais do G10, que são: o dólar americano (USD), o euro (EUR), o iene (JPY), a libra (GBP), Franco Suíço (CHF), dólar australiano (AUD), dólar da Nova Zelândia (NZD), dólar canadense (CAD), coroa norueguesa (NOK) e coroa sueca (SEK). A FCA observa como esses grupos tinham nomes como "os jogadores", os "Três mosqueteiros" e "1 equipe, 1 sonho".

Inquéritos focados em como os comerciantes coludiram para manipular o preço dos pares de moeda em pouco antes das 13h15 e das 16h quando seus preços foram corrigidos com base na negociação em uma plataforma específica. Ao coletar negócios e desviar outras negociações para outras plataformas, os comerciantes conseguiram mover o preço fracamente mais alto ou mais baixo. Como os negócios geralmente envolvem centenas de milhões de libras, esse comportamento gerou grandes lucros.

Enquanto isso, um inquérito independente eliminou o Banco da Inglaterra de fazer errado. Um de seus funcionários estava ciente de compartilhamento de informações por comerciantes de moeda e, apesar de se sentir desconfortável com a prática, não relatou essas preocupações. O relatório de Lord Grabiner, QC, diz: "Isso constitui um erro de julgamento que merecia críticas, mas essa crítica deveria ser limitada na medida em que o indivíduo não agia de má-fé, nem o indivíduo envolvido em qualquer comportamento ilegal ou impróprio nem ciente de instâncias específicas de tal comportamento ".

Embora os mercados cambiais estejam desregulados, as ações dos bancos violaram seus próprios códigos industriais e quebraram o princípio três dos princípios da FCA para as empresas que exigem que as empresas regulamentadas tenham o cuidado razoável de organizar e controlar seus assuntos com responsabilidade e eficácia.

Wheatley disse que o tempo estava próximo quando os mercados de divisas deveriam ser adequadamente regulamentados. "Estamos chegando ao ponto em que não podemos permitir a auto-regulação nos mercados onde há margem para lucros", disse ele.

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Comentários (3)

White Stick seguidor:

Sem dúvida, o bônus será tão generoso como sempre. Quando o fluxo interminável de mau comportamento no mundo bancário afetará os milhões concedidos em "pagamento de desempenho".

Falhas contínuas de funcionários seniores e membros da diretoria devem resultar em penalidades e reembolsos aos acionistas, em vez de pagamentos intermináveis ​​de parênteses. Não é bom o suficiente para dizer "eu não sabia o que estava acontecendo". Eles devem saber - é parte do trabalho.

13:55 em 12 de novembro de 2018.

e os bancos garantirão que seus clientes paguem a multa - então nada vai mudar. Nenhum diretor foi punido até à data.

15:26 em 12 de novembro de 2018.

Nenhum banqueiro foi multado ou enviado à prisão.

Os Acionistas estão pagando as multas em Dividendos cancelados ou reduzidos.

e não esqueça que cada milhão pago em multas significa um milhão menos para emprestar.

20:20 em 12 de novembro de 2018.

Use um navegador com javascript habilitado para publicar um comentário.

Bancos aprovados £ 2 mil milhões para Rigging Forex Markets.

As maiores penalidades já impostas pelos cães de guarda do Reino Unido foram entregues após uma pesquisa de 18 meses sobre a colusão no mercado.

06:14, Reino Unido, quarta-feira, 12 de novembro de 2018.

Por Mark Kleinman, editor da cidade.

Cinco bancos foram multados em mais de 2 mil milhões de libras na quarta-feira por reguladores de ambos os lados do Atlântico por terem entrado em conflito em mercados-chave de câmbio, apesar de uma decisão de última hora da Barclays de se retirar do acordo.

Em um anúncio que representa o maior conjunto de multas coletivas dos reguladores britânicos, o HSBC, o Royal Bank of Scotland (RBS), o Citi, o JP Morgan e o UBS foram multados em mais de 1,1 bilhão pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA) por "não controlar as práticas comerciais" no crucial mercado cambial do ponto G10.

Os mesmos cinco bancos também foram atingidos por penalidades totalizando quase $ 600.000 pela Commodity Futures Trading Commission, um dos principais reguladores dos EUA, enquanto a UBS foi multada em quase 88% pelas autoridades suíças.

No Reino Unido, o Citibank foi multado com # 163; 225.6m, HSBC & # 160; 216.3m, JPMorgan Chase & # 163; 222.2m, RBS & # 163; 217m e UBS & # 163; 233.8m, com A FCA acusou os bancos de "privar a integridade do mercado".

Barclays retirou-se do acordo coletivo na última hora, citando o desejo de "buscar um acordo mais coordenado em geral".

Um número de outros reguladores dos EUA, incluindo o Departamento de Justiça, também estão investigando a conduta dos bancos e o órgão de controle bancário do país também atingiu o Citi e o JPMorgan com multas adicionais totalizando $ 950m ($ 598m).

Os pesquisadores da FCA descobriram que os comerciantes colocavam os interesses dos seus bancos à frente de seus clientes, outros participantes do mercado e o sistema financeiro britânico mais amplo ".

De acordo com os avisos de liquidação divulgados na quarta-feira, os funcionários do banco formaram grupos em que a informação foi compartilhada sobre a atividade do cliente em violação das regras do mercado.

Evocando ecos do escândalo Libour da taxa de referência, que surgiu em 2018, esses grupos de comerciantes receberam apelidos como "o A-time", "3 mosqueteiros" e "uma cooperativa".

A FCA disse que a má conduta cobriu um período desde o início de 2008 até o ano de outubro passado, levando o cão de guarda a anunciar planos para um "programa de remediação" para todo o setor, com o objetivo de melhorar sistemas e controles.

De acordo com o esquema de liquidação antecipada da FCA, os cinco bancos receberam um desconto de 30% em suas multas, sem as quais as multas teriam chegado a quase 1.6 bilhões de dólares.

A retirada da Barclays do acordo quase certamente significa que renunciará ao seu desconto, possibilitando que uma provisão de 500m em suas contas para as multas possa finalmente revelar-se insuficiente.

Martin Wheatley, o presidente-executivo da FCA, disse: "As multas recorde da Today's mostram a gravidade das falhas que encontramos e as empresas precisam assumir a responsabilidade de corrigi-la.

"Eles devem se certificar de que seus comerciantes não jogam o sistema para aumentar os lucros ou deixar a ética de sua conduta para se conformar com a preocupação".

George Osborne, o chanceler, disse: "Hoje, nós tomamos medidas difíceis para limpar a corrupção por alguns, para que possamos um sistema financeiro que funcione para todos. É parte de um plano de longo prazo que está corrigindo o que deu errado nos bancos britânicos e nossa economia.

& # 8220; Vários comerciantes foram suspensos ou demitidos, e o Escritório de fraude grave está realizando investigações criminais. Os bancos que os empregaram enfrentam grandes multas - e assegurarei que essas multas sejam usadas para o bem público em geral ".

O Banco da Inglaterra também emitiu um comunicado, dizendo que uma revisão independente havia encontrado "nenhuma evidência" disso.

qualquer um dos seus funcionários estava envolvido ou consciente de má conduta no mercado cambial.

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Philip Hammond chama o "meio caminho" de Brexit após a fúria de Tory.

O RBS confirmou que dezenas de funcionários, incluindo gerentes, estavam sujeitos a revisões de sua conduta, enquanto seis pessoas haviam sido submetidas a um processo disciplinar.

Três trabalhadores estavam atualmente suspensos, o banco disse, e seu comitê de remuneração examinaria a possível liquidação de pagamento e # 160; clawbacks. & # 160;

Seis bancos multaram £ 2,6 bilhões por reguladores por falhas de divisas.

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Seis bancos foram multados coletivamente £ 2.6 bilhões por reguladores britânicos e norte-americanos sobre a tentativa de manipulação de taxas de câmbio de seus comerciantes.

HSBC, Royal Bank of Scotland, banco suíço UBS e bancos dos EUA JP Morgan Chase, Citibank e Bank of America foram multados.

Uma sonda separada no Barclays continua.

As multas foram emitidas pela autoridade de conduta financeira do Reino Unido (FCA) e dois reguladores dos EUA.

A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias do país (CFTC) emitiu multas de US $ 1,4 bilhão para cinco bancos, enquanto o Escritório da Controladora da Moeda (OCC) adicionou US $ 950 milhões em multas adicionais a três credores.

A Barclays, que deveria anunciar um acordo similar aos outros bancos, disse que não se estaria instalando neste momento.

"Após discussões com outros reguladores e autoridades, concluímos que é do interesse da empresa buscar um acordo coordenado mais geral", afirmou em um comunicado.

O chefe da FCA, Martin Wheatley, disse à BBC: "Este não é o fim da história".

"Os próprios indivíduos enfrentarão as consequências", disse ele.

Vários comerciantes seniores dos bancos já foram detidos e o Escritório de fraude grave está no processo de preparar potenciais acusações criminais contra aqueles que alegaram ter planejado o esquema.

Falhas "prejudicam a confiança"

As multas seguem uma investigação de 13 meses por parte dos reguladores em reivindicações de que o mercado de câmbio - em que bancos e outras firmas financeiras compram e vendem moedas entre si - estava sendo manipulado.

O mercado maciço, no qual $ 5,3 trilhões de moedas são negociadas diariamente, anula os mercados de ações e títulos.

Cerca de 40% do comércio mundial é estimado em salas de negociação em Londres.

Não há mercado de forex físico e quase todas as negociações ocorrem em sistemas eletrônicos operados pelos grandes bancos e outros provedores.

Os "benchmarks de pontos" diários conhecidos como "correções" são usados ​​por uma ampla gama de empresas financeiras e não financeiras para, por exemplo, ajudar a valorizar os ativos ou gerenciar o risco cambial.

A FCA multou os cinco bancos no total de £ 1.1 bilhões, a maior multa imposta por ela ou pelo antecessor, a Financial Services Authority.

"No coração da ação de hoje é a nossa descoberta de que as falhas nesses bancos prejudicam a confiança no sistema financeiro do Reino Unido e colocam sua integridade em risco", afirmou a FCA.

O regulador dos EUA, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), multou os mesmos bancos em um total de mais de US $ 1,4 bilhão (£ 900 milhões).

"A definição de uma taxa de referência não é simplesmente outra oportunidade para os bancos ganharem lucro. Inúmeras pessoas e empresas do mundo dependem dessas taxas para liquidar contratos financeiros", disse o diretor de execução da CFTC, Aitan Goelman.

Outro regulador dos EUA, o Escritório da Controladora da Moeda (OCC), multou o Citibank, o JP Morgan Chase e o Bank of America com mais US $ 950 milhões (£ 600 milhões).

Os três reguladores descobriram que a tentativa de manipulação do mercado de câmbio estava ocorrendo por vários anos, com a FCA dizendo que as falhas ocorreram entre 1 de janeiro de 2008 e 15 de outubro de 2018. O CFTC disse que sua investigação descobriu que a falta de comportamento dos comerciantes ocorreu entre 2009 e 2018.

Eles descobriram que certos comerciantes de câmbio nos bancos tinham coordenado suas negociações entre si para tentar manipular taxas de câmbio de referência.

O CFTC disse que os comerciantes usaram salas de bate-papo privadas para se comunicar. Eles haviam divulgado informações confidenciais de pedidos de clientes e posições comerciais, e alteraram suas posições de acordo com "beneficiar os interesses do grupo coletivo".

A FCA disse que os "grupos de tricô apertado" formados por comerciantes nos diferentes bancos se descreveram como "os 3 mosqueteiros", "A equipe" e "1 equipe, 1 sonho".

Disse que os comerciantes tentaram manipular a taxa de câmbio relevante no mercado, por exemplo, para garantir que a taxa em que o banco concordasse em vender uma determinada moeda para seus clientes era maior do que a taxa média que havia comprado a moeda. "Se bem sucedido, o banco se beneficiaria", acrescentou a FCA.

Exemplo de CFTC de conversação da sala de bate-papo privada:

Bank R Trader: 4:00:35 pm: cavalheiros bem feitos.

Bank W Trader 1: 4:01:56 pm: hooray bom trabalho em equipe.

Bank U Trader: 4:02:22 pm: bom amigo.

Bank V Trader: 4:00:51 pm: tenha esse meu filho.

Banco V Trader: 4:00:52 pm: hahga.

Bank V Trader: 4:00:56 pm: v nice mate.

Bank U Trader: 4:04:53 pm: isso funcionou simpático.

Bank V Trader: 4:05:44 p. m .: time grande companheiro.

Todos os bancos emitiram declarações após as multas:

O Royal Bank of Scotland disse que colocou seis indivíduos em um processo disciplinar e suspendeu três deles na pendência de sua própria investigação. O presidente-executivo, Ross McEwan, disse que o banco caiu "bem curto" dos padrões que ele esperava. O HSBC disse que "não tolera uma conduta imprópria e tomará qualquer ação apropriada". O UBS disse que tomou "ação disciplinar apropriada" contra funcionários envolvidos no assunto. JP Morgan disse que a conduta do comerciante descrita nos assentamentos era "inaceitável". Ele acrescentou que tinha feito "melhorias significativas" para seus sistemas e controles. O Citigroup disse que "agiu rapidamente", uma vez que tomou conhecimento dos problemas. "Nós já fizemos mudanças em nossos sistemas, controles e processos de monitoramento", acrescentou.

O chanceler George Osborne disse que as multas "seriam usadas para o bem público em geral".

"Hoje, tomamos medidas difíceis para limpar a corrupção por alguns, de modo que temos um sistema financeiro que funciona para todos. É parte de um plano de longo prazo que está corrigindo o que deu errado nos bancos da Grã-Bretanha e nossa economia", acrescentou.

No entanto, o professor Mark Taylor, ex-comerciante de câmbio e agora dean na Warwick Business School, disse que as multas eram "cerveja relativamente pequena para bancos que regularmente contabilizam bilhões de dólares em lucro anual".

"O interessante é que ainda não há indivíduos nomeados, e nenhum processo individual. Isso ainda é uma possibilidade e será interessante ver como isso funciona. No momento, são realmente apenas os acionistas - o que, no caso da RBS significa contribuintes britânicos - que sofrem com estas multas ", acrescentou.

Para a oposição, o chanceler das sombras, Ed Balls, descreveu o caso como "mais um escândalo chocante envolvendo os bancos e sublinha a necessidade de reformas fundamentais e mudanças culturais".

"Este relatório mostra que a reforma dos nossos bancos tem um longo caminho a percorrer. Precisamos de reformas para pagar e bônus, com mais transparência, maior clawback e um imposto sobre os bônus bancários", acrescentou.

Banco da Inglaterra limpo.

Separadamente, o Banco da Inglaterra - que tinha sido acusado de saber sobre o escândalo de câmbio, mas não fazendo nada sobre isso - publicou um relatório separado de Lord Grabiner, limpando seus funcionários.

"Não havia nenhuma evidência de que qualquer funcionário do Bank of England estivesse envolvido em qualquer comportamento ilegal ou impróprio no mercado de divisas [câmbio]", afirmou.

Ele disse que a suspensão do principal negociador do Banco em março e sua posterior demissão em 11 de novembro não estava relacionada com o escândalo cambial.

"A demissão do indivíduo foi resultado de informações que surgiram no decurso da revisão interna inicial do Banco em alegações relativas ao mercado de câmbio e ao pessoal do Banco. Esta informação está relacionada às políticas internas do Banco, e não à FX," um Banco porta-voz disse.

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